Algoritmico Forex Trading: The Basics Postado há 2 anos 12:11 5 de novembro de 2014 Sem comentários Muito tem sido dito sobre o aumento da negociação algorítmica, também conhecido como sistemas de caixa preta, na indústria de forex. Antes de aprofundar os prós e os contras de tudo ou como isso poderia afetar o comércio varejista, há uma lição rápida sobre o que é algo de negociação. O que é o comércio algorítmico Simplificando, um sistema de negociação algorítmica é um conjunto de instruções programadas que geram sinais comerciais que podem ser executados diretamente na plataforma de negociação. A maioria dos sistemas ou caixas pretas também incluem o dimensionamento automático da posição e os comandos de saída comercial. Imagine executar um sistema de negociação forex algorítmico e apenas ver os lucros ir e vir na sua conta. Se você acha que isso é feito por filmes de ficção científica, então você deve saber que a negociação algorítmica já esteve presente nos mercados financeiros há quase algumas décadas. Por que o Forex algorítmico está em ascensão Como a Robopip sempre se orgulha, as máquinas são capazes de fazer cálculos complexos em microssegundos, enquanto os humanos geralmente levam horas ou até dias para terminar essas tarefas. Não é de admirar que os comerciantes que tenham a capacidade ou os recursos para traduzir suas estratégias de negociação em código de computador decidiram fazê-lo. A introdução do comércio eletrônico e on-line levou ao desenvolvimento de sistemas de negociação automatizados e, eventualmente, ao crescimento em popularidade de algo trading ao longo dos anos. À medida que os comerciantes e as empresas financeiras tentam melhorar a rentabilidade de seus sistemas, eles empregaram ferramentas mais sofisticadas e personalizaram seus algoritmos forex. Isso parece bom demais para ser verdade. Há alguma desvantagem na negociação de algo. Embora a negociação algorítmica tenha o potencial de melhorar a liquidez do mercado com o comércio de alta freqüência, isso também pode levar a picos de volatilidade. Afinal, a execução incrivelmente rápida de algo trades e a correlação com algoritmos semelhantes podem resultar em movimentos de preços mais nítidos. Por outro lado, com a maioria dos sistemas de negociação algorítmica também visando uma melhor execução comercial ao melhor preço possível, isso também pode levar a uma menor volatilidade em tempos de estresse no mercado. Analistas do setor observaram que isso poderia torná-lo mais desafiador para os comerciantes de curto prazo fazer lucros. Fundamentos da negociação algorítmica de Forex Há quase trinta anos, o mercado de câmbio (Forex) era caracterizado por negociações realizadas por telefone, investidores institucionais. Informações de preços opacos, uma distinção clara entre interdealer trading e negociação de revendedor-cliente e baixa concentração de mercado. Hoje, os avanços tecnológicos transformaram o mercado. Os negócios são feitos principalmente por meio de computadores, permitindo que os comerciantes de varejo entrem no mercado, os preços de transmissão em tempo real levaram a uma maior transparência e a distinção entre revendedores e seus clientes mais sofisticados desapareceu em grande parte. Uma mudança particularmente significativa é a introdução do comércio algorítmico. Que, ao fazer melhorias significativas no funcionamento do comércio de Forex, também coloca uma série de riscos. Ao analisar os conceitos básicos do mercado Forex e da negociação algorítmica, identificaremos algumas vantagens que a negociação algorítmica trouxe para o comércio de moeda, ao mesmo tempo que apontou alguns dos riscos. Forex Basics Forex é o lugar virtual em que os pares de divisas são negociados em volumes variáveis de acordo com os preços cotados, segundo os quais uma moeda base possui um preço em moeda de cotação. Operando 24 horas por dia, cinco dias por semana, o Forex é considerado o mercado financeiro maior e mais líquido do mundo. Pelo Banco de Pagamentos Internacionais (BIS), o volume médio global diário de negociação em abril de 2013 foi de 2.0 trilhões. A maior parte dessa negociação é feita por dólares dos EUA, euros e ienes japoneses e envolve uma série de jogadores, incluindo bancos privados, bancos centrais, fundos de pensão. Investidores institucionais, grandes corporações, empresas financeiras e comerciantes de varejo individuais. Embora a negociação especulativa possa ser a principal motivação para certos investidores, o principal motivo para a existência de mercados Forex é que as pessoas precisam trocar moedas para comprar bens e serviços estrangeiros. A atividade no mercado Forex afeta as taxas de câmbio reais e, portanto, pode afetar profundamente o resultado, o emprego, a inflação e os fluxos de capital de qualquer país em particular. Por esse motivo, os formuladores de políticas, o público e os meios de comunicação têm todo o interesse no que se passa no mercado Forex. Noções básicas de negociação algorítmica Um algoritmo é essencialmente um conjunto de regras específicas projetadas para completar uma tarefa claramente definida. Na negociação do mercado financeiro, os computadores executam algoritmos definidos pelo usuário, caracterizados por um conjunto de regras que consistem em parâmetros como timing, preço ou quantidade que estruturam as negociações que serão feitas. Existem quatro tipos básicos de negociação algorítmica nos mercados financeiros: estatística, cobertura automática, estratégias de execução algorítmica e acesso direto ao mercado. A estatística refere-se a uma estratégia algorítmica que busca oportunidades de negociação lucrativas com base na análise estatística dos dados históricos da série temporal. Auto-hedging é uma estratégia que gera regras para reduzir a exposição de um comerciante ao risco. O objetivo das estratégias de execução algorítmica é executar um objetivo predefinido, como reduzir o impacto do mercado ou executar um comércio rapidamente. Finalmente, o acesso direto ao mercado descreve as velocidades ótimas e os custos mais baixos nos quais os comerciantes algorítmicos podem acessar e se conectar a várias plataformas de negociação. Uma das subcategorias de negociação algorítmica é a negociação de alta freqüência, caracterizada pela extrema alta freqüência de execuções de ordem comercial. A negociação de alta velocidade pode dar vantagens significativas aos comerciantes, dando-lhes a capacidade de fazer negócios em milissegundos de mudanças de preços incrementais. Mas também pode comportar certos riscos. Negociação algorítmica no mercado Forex Grande parte do crescimento da negociação algorítmica nos mercados Forex nos últimos anos tem sido devido a algoritmos que automatizam certos processos e reduzem as horas necessárias para realizar transações cambiais. A eficiência criada pela automação leva a custos mais baixos na realização desses processos. Um desses processos é a execução de ordens comerciais. Automatizar o processo de negociação com um algoritmo que negocia com base em critérios predeterminados, como a execução de pedidos durante um período de tempo específico ou a um preço específico, é significativamente mais eficiente do que a execução manual por humanos. Os bancos também aproveitaram os algoritmos programados para atualizar os preços dos pares de moedas em plataformas de negociação eletrônicas. Esses algoritmos aumentam a velocidade com que os bancos podem cotar os preços de mercado, ao mesmo tempo que reduzem o número de horas de trabalho manual necessárias para cotação dos preços. Alguns bancos programam algoritmos para reduzir sua exposição ao risco. Os algoritmos podem ser usados para vender uma moeda específica para corresponder a um comércio de clientes no qual o banco comprou o valor equivalente para manter uma quantidade constante dessa moeda em particular. Isso permite que o banco mantenha um nível de exposição de risco pré-especificado para manter essa moeda. Esses processos foram significativamente mais eficientes por algoritmos, levando a menores custos de transação. No entanto, estes não são os únicos fatores que impulsionaram o crescimento na negociação algorítmica Forex. Os algoritmos têm sido cada vez mais utilizados para o comércio especulativo como a combinação de alta freqüência e a capacidade de algoritmos de interpretar dados e executar ordens permitiu que os comerciantes explorassem oportunidades de arbitragem decorrentes de pequenos desvios de preços entre pares de moedas. Todas essas vantagens levaram ao aumento do uso de algoritmos no mercado Forex, mas observamos alguns dos riscos que acompanham a negociação algorítmica. Riscos envolvidos na negociação de Forex Algorítmica Embora a negociação algorítmica tenha feito muitas melhorias, existem algumas desvantagens que podem ameaçar a estabilidade e a liquidez do mercado Forex. Uma dessas desvantagens refere-se a desequilíbrios no poder comercial dos participantes do mercado. Alguns participantes têm meios para adquirir tecnologia sofisticada que lhes permite obter informações e executar ordens a uma velocidade muito mais rápida que outras. Esse desequilíbrio entre os ricos e os que não têm em termos da tecnologia algorítmica mais sofisticada pode levar a uma fragmentação no mercado que pode levar à falta de liquidez ao longo do tempo. Além disso, embora existam diferenças fundamentais entre os mercados de ações e o mercado Forex, há alguns que temem que a negociação de alta freqüência que exacerbou o crash do mercado de ações em 6 de maio de 2010 possa afetar de forma semelhante o mercado Forex. À medida que os algoritmos são programados para cenários de mercado específicos, eles podem não responder rapidamente o suficiente se o mercado mudasse drasticamente. Para evitar este cenário, os mercados podem precisar ser monitorados e o comércio algorítmico suspenso durante a turbulência do mercado. No entanto, em cenários tão extremos, uma suspensão simultânea de negociação algorítmica por numerosos participantes no mercado pode resultar em alta volatilidade e uma drástica redução na liquidez do mercado. The Bottom Line Embora a negociação algorítmica tenha sido capaz de aumentar a eficiência, reduzindo os custos de negociação de moedas, também vem com alguns riscos adicionais. Para que as moedas funcionem corretamente, elas devem ser lojas de valor um tanto estáveis e ser altamente líquidas. Assim, é importante que o mercado Forex permaneça líquido com baixa volatilidade de preços. Como em todas as áreas da vida, a nova tecnologia apresenta muitos benefícios, mas também vem com novos riscos. O desafio para o futuro da negociação de Forex algorítmica será como instituir mudanças que maximizem os benefícios ao mesmo tempo em que reduzem os riscos.
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