O Santo Graal de Forex revisitado Na semana passada, escrevi sobre os fenômenos do mercado que são os verdadeiros graxos dos mercados de Forex. O fenômeno é a tendência estatística do mercado para produzir retornos excessivos, o que pode ser ldquogamedrdquo lucrativamente, permitindo que os negócios com vencimento funcionem para grandes recompensas para múltiplos de risco, o que cortar a perda de negociações em curto, usando perdas de parada relativamente apertadas. Se os instrumentos mais voláteis são negociados nesse estilo, é possível ser bem lucrativo ao longo do tempo sem ter que realmente fazer qualquer análise ou decisão. Apesar disso, esse caminho tem algumas armadilhas graves que devem ser evitadas de forma inteligente. Neste artigo da semana, vou mais detalhadamente sobre quais são as armadilhas e algumas das melhores maneiras de lidar com elas. Voltar aos Dados Podemos começar por analisar os dados históricos que mostram como as entradas no próximo intervalo de barra de H4 envolvendo velas realizadas nos instrumentos mais voláteis de 2011 a 2013, um período de três anos, dependendo da recompensa de múltiplos de risco que Pode ter sido selecionado como alvos para saídas comerciais: esta tabela contém duas informações imediatamente úteis. Em primeiro lugar, teríamos um total de 2.810 negócios. Em segundo lugar, a expectativa positiva por comércio aumenta de forma dramática até chegar uma razão de risco para risco de 25: 1, após o que ele sobe muito devagar antes de cair de um penhasco acima de 50: 1. Letrsquos diz que seguimos o modelo 25: 1. Esses dados não são mostrados na tabela acima, mas daqueles 2.810 negócios realizados, apenas 139 foram vencedores de 25: 1. Isso significa que cerca de 95 dos negócios estavam perdendo negociações. Esses números colocariam uma forte pressão sobre qualquer tipo de estratégia de gerenciamento de dinheiro, já que a probabilidade de sofrer enormes riscos de perda seria extremamente alta. É mais provável do que não haver uma série de entre 100 e 120 negociações perdidas consecutivas durante esse período de três anos. Existem três maneiras possíveis de melhorar a metodologia: Ser mais seletivo com as entradas Ser mais seletivo com saídas Risco de uma porcentagem consistente e muito pequena de capital por troca (Money Management) Letrsquos aborda cada um deles. Entradas seletivas Nosso problema é que atualmente estamos configurados para entrar em um número muito grande de negócios, a grande maioria dos quais serão perdedores. Se pudermos encontrar uma maneira de entrar significativamente menos trades sem sofrer uma queda proporcional da expectativa por comércio, podemos nos preocupar menos com a tensão de raios perdedores prováveis. O perigo aqui é que quando o lucro se baseia em um número relativamente pequeno de negócios vencedores, você deve ter muito cuidado para não se cortar de muitos desses. Felizmente, usando os dados históricos de 2011 a 2013, parece haver um filtro relativamente simples que faz o trabalho. Para ganhar grandes negócios, uma tendência deve estar presente. Em uma tendência de alta, o preço puxa para trás dentro da tendência, fazendo uma queda maior e, em seguida, retoma sua direção original. Ao tirar apenas as velas envolventes em uma tendência ascendente que faz uma baixa baixa do que as 4 velas anteriores, ou que seguem diretamente uma vela desse tipo, podemos filtrar muitos dos negócios perdidos, sem sacrificar muitos dos negócios vencedores. Aqui está uma tabela do desempenho ao longo do mesmo período de três anos usando este filtro de entrada: pode-se ver que, em geral, o número total de negócios é reduzido em pouco mais de um terço, mas os negócios vencedores tendem a ser reduzidos por um menor Porcentagem, resultando em aumentos nas expectativas de 3: 1 para 50: 1. A provável série consecutiva de perda é reduzida a algum lugar entre 80 e 90 transações, o que também é uma melhoria. Percebe-se que este filtro teve um efeito fortemente negativo sobre os negócios de ouro. Outros filtros de entrada que poderiam melhorar o desempenho incluirão entrar apenas depois de engolir velas com intervalos relativamente pequenos, uma vez que a distância positiva total necessária para ser um vencedor é menor. O tempo do dia e os filtros de tendência também podem ser aplicados, embora estes possam ser bastante arriscados. Por exemplo, o ouro tende a muito pouco antes de Londres abrir e muito depois do fechamento de Londres. Os pares de ienes tendem a ter um bom desempenho após a primeira vela representando as primeiras horas da sessão de Tóquio. Bounces off o maior suporte ou níveis de resistência também podem ser a origem de bons negócios, embora seja surpreendente a quantidade de melhores reimpressões nas tendências que começam antes destes níveis. Saídas seletivas Até agora, nós apenas buscamos uma metodologia que sai em um múltiplo R fixo. Isso pode ser refinado definindo um alvo com base em uma volatilidade média ou numero de pips, de modo que os negócios com riscos maiores podem ser excluídos em múltiplos R menores. Além disso, há a questão de aumentar as perdas de interrupção até mesmo além e além. Não temos dados difíceis, mas é provável que o deslocamento da perda de paragem para quebrar mesmo em algum lugar entre dois dias e uma semana após a entrada, ou após o comércio ter movido uma certa distância favorável, aumentaria os resultados. É necessário ter cuidado, já que muitas vezes há repetições de zonas de entrada na negociação de posições de longo prazo usando um gráfico H4. Claro, se o instrumento que está sendo negociado em uma tendência de alta não conseguisse fazer uma maior maior altura um pouco abaixo do alvo desejado, seria sensato sair nesse ponto e tirar proveito. Gerenciamento de dinheiro É vital usar técnicas de gerenciamento de dinheiro robustas e inteligentes para minimizar o risco de perda catastrófica. Como uma série perdedora de 80 transações consecutivas foi provavelmente durante o período de três anos, arriscar uma porcentagem de capital em vez de um valor absoluto com base no capital inicial é essencial. Por exemplo, arriscar 1 do capital inicial em cada comércio resultaria em uma perda de 80 no final da série perdida, seguida de uma adição de 25 pelo primeiro negócio vencedor, resultando em um total de 45. O risco 1 do capital total seria Resultar em uma perda de 55, seguida de uma recuperação de aproximadamente 17, resultando em um total de 72. Tenha sempre em mente que quanto mais sua conta você perder, mais difícil torna-se recuperar. Uma perda de 50 requer um ganho de 100 apenas para voltar ao intervalo mesmo. Um risco mais apropriado por comércio seria algo como 0.25 da conta, o que resultaria em um desdobramento para cerca de 81 do total inicial após a perda de perda provável, recuperando para cerca de 93 após o fechamento do primeiro comércio vencedor. Tudo depende da tolerância ao risco individual e da tolerância à redução da conta. Um aviso final: quando você está negociando pares correlacionados, como neste exemplo, onde três dos quatro instrumentos são cruzes de ienes, uma medida defensiva adicional pode ser tomada de reduzir o risco total ao tomar vários negócios ao mesmo tempo na mesma direção. Isto será especialmente importante onde todos os negócios são Yen longo. Na verdade, um estudo cuidadoso pode mostrar que os melhores negócios são os que se instalam em todos os três pares Yen simultaneamente, ou pelo menos que esta situação produz uma vantagem estatística aprimorada. O comércio desta forma sistemática requer um estudo cuidadoso dos dados históricos, sem ajuste de curva. Antes de tentar isso com dinheiro real, teste rigorosamente e seja honesto em responder suas próprias perguntas e não deixe de estudar com atenção e atenção. Adam é um comerciante de Forex que trabalhou nos mercados financeiros há mais de 12 anos, incluindo 6 anos com a Merrill Lynch. Ele é certificado em Gestão de Fundos e Gestão de Investimentos pelo U. K. Chartered Institute for Securities Investment. Saiba mais de Adam em suas aulas gratuitas na FX Academy. Aviso de Risco: o DailyForex não será responsabilizado por qualquer perda ou dano resultante da dependência das informações contidas neste site, incluindo notícias de mercado, análises, sinais comerciais e avaliações de corretores Forex. Os dados contidos neste site não são necessariamente em tempo real nem precisos, e as análises são as opiniões do autor e não representam as recomendações do DailyForex ou seus funcionários. O comércio de moeda na margem implica alto risco e não é adequado para todos os investidores. Como as perdas de produtos alavancadas podem exceder os depósitos iniciais e o capital está em risco. Antes de decidir negociar Forex ou qualquer outro instrumento financeiro, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Trabalhamos duro para oferecer informações valiosas sobre todos os corretores que revisamos. A fim de lhe fornecer este serviço gratuito, recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados em nossos rankings e nesta página. Embora façamos o nosso melhor para garantir que todos os nossos dados estejam atualizados, nós o encorajamos a verificar nossa informação diretamente com o corretor. Aviso de Risco: o DailyForex não será responsabilizado por qualquer perda ou dano resultante da dependência das informações contidas neste site, incluindo notícias de mercado, análises, sinais comerciais e avaliações de corretores Forex. Os dados contidos neste site não são necessariamente em tempo real nem precisos, e as análises são as opiniões do autor e não representam as recomendações do DailyForex ou seus funcionários. O comércio de moeda na margem implica alto risco e não é adequado para todos os investidores. Como as perdas de produtos alavancadas podem exceder os depósitos iniciais e o capital está em risco. Antes de decidir negociar Forex ou qualquer outro instrumento financeiro, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Trabalhamos duro para oferecer informações valiosas sobre todos os corretores que revisamos. A fim de lhe fornecer este serviço gratuito, recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados em nossos rankings e nesta página. Embora façamos o nosso melhor para garantir que todos os nossos dados estejam atualizados, encorajamos você a verificar nossa informação com o corretor diretamente. Descobrindo o Santo Graal de Forex Este é um título difícil de ler ou escrever sem sorrir. O ldquoholy grailrdquo é a mãe de todas as piadas Forex e construções cínicas. No entanto, existe, está nos encarando em todos os lados, mas é amplamente ignorado, porque os estresses psicológicos de trabalhar com o Graal são paradoxalmente maiores do que a maioria das pessoas pode lidar. Antes que a existência do santo Graal possa ser comprovada, tem que ser definida, muitos caçadores de grail não são realmente claros sobre o que eles estão procurando. O conceito do Santo Graal de Forex O Santo Graal é um sistema ou estratégia com regras claras que funcionam bem o suficiente para garantir uma negociação fácil, o que é lucrativo no geral. Muitas vezes, esse sistema é aparentemente encontrado, apenas para que ele falhe mais tarde, momento em que a busca do Graal deve começar de novo. Esta é também uma metáfora maior para a jornada sofrida por muitos comerciantes de varejo enquanto eles lutam para alcançar a lucratividade, pulando entre diferentes sistemas e estilos. Os principais erros que os comerciantes menos experientes fazem quando criam estratégias são basear-se em uma quantidade muito limitada de dados históricos ou o otimizar com muitos indicadores que o tornam ajustável. Isso é importante para entender, e se você é um desses comerciantes, quanto mais cedo você perceber que este é um caminho infrutífero e que desperdiça tempo, melhor será para você. Espero que este artigo reduza o seu caminho para a rentabilidade. O Santo Graal Revelado A resposta é simples. Em vez de tentar construir a estratégia perfeita que mais se adequa aos dados históricos, dê um passo atrás, relaxe e contemple o panorama geral de como os mercados tendem a mover-se estatisticamente. Afinal, como o Santo Graal é seguramente uma estratégia de negociação robusta e lucrativa que nunca deixa de funcionar, a lógica sustenta que tem que tirar proveito de um permanente ou persistente ldquoflawrdquo ou fenômeno no mercado. Então, esqueça os candelabros e os indicadores por enquanto e pense nos mercados especulativos. Quais os fenômenos que eles exibem que podem ser explorados pelo comerciante. Existem dois que são comuns e repetitivos: a inversão média após o preço afastar-se de um preço médio de longo prazo, mais cedo ou mais, sempre retorna ao preço médio, que é Outra maneira de dizer que ldquowhat sobe, deve vir para baixo. Fat Tails dentro do ndash da Curva de Distribuição de Retornos em linguagem simples, os mercados tendem a reagir exageradamente, aumentando e caindo excessivamente devido aos sentimentos humanos de ganância e medo agindo sobre os participantes do mercado. Qualquer um desses fenômenos pode ser explorado. Olhando para a reversão média primeiro, é possível, mas é problemático, pois as perdas de parada podem precisar ser muito amplas e os lucros são, por definição, limitados. Não consigo ver isso como base para um Santo Graal. A reação excessiva dos mercados e sua tendência a produzir retornos excessivos em uma base estatística é o santo Graal, ou melhor, fornece a base para um santo graal: uma metodologia que fará lucros sem esforço ao longo do tempo. A melhor maneira de explicar isso é imaginar tirar um punhado de grãos de sal e jogá-los no ar. Suponha que você tenha sido capaz de medir a distância de cada grão de sal do ponto de lançamento. Você acharia que a maioria deles seria relativamente perto de você, com alguns outliers que haviam viajado mais longe. Se você fizer um gráfico mostrando a distribuição dos resultados, o gráfico pareceria uma curva de sino, que é uma distribuição típica e ldquonormalrdquo: o eixo inferior mostra a distância percorrida por cada grão de sal. As percentagens mostram quantos grãos viajaram cada distância dada. Agora suponha que você estava constantemente comprando e vendendo aleatoriamente no mercado Forex, e você mediu e registrou o máximo de ganho possível de cada comércio em milhares de negócios e milhares de dias. Se você construiu uma versão do gráfico acima com esses resultados e sobrepôs-se ao gráfico anterior, o resultado seria algo assim, com as linhas pontilhadas que representam as distribuições de retorno do mercado: por isso, pode-se estabelecer que os mercados especulativos como o O mercado Forex produz retornos mais excessivos, tanto positivos quanto negativos, do que se pode esperar de um modelo de distribuições de retorno ldquonormalrdquo. Ocorre um maior número de eventos de preços excessivos do que normalmente seriam produzidos por aleatoriedade simples. Em linguagem simples, o mercado oferece mais grandes vencedores e perdedores do que realmente deveria. Aqui está o santo Graal: o uso de perdas de parada apertadas irá remover os excessos de perda de eventos, e o uso de objetivos de lucro de grande porte permitirá que o ldquofat tailrdquo de retornos excessivamente positivos seja capturado. Sim, pode ser tão simples, embora não seja sem algumas armadilhas potenciais. A fim de ilustrar exatamente como o fenômeno da cauda gordo pode ser explorado, letrsquos examina alguns dados de teste de volta executados em Ouro e os maiores cruzamentos de ienes de 2011 a 2013 durante um período de 3 anos. Estes foram os instrumentos mais voláteis e tendências nos mercados Forex durante a maior parte desse período. Se uma estratégia de negociação muito simples de entrar no próximo intervalo de barras de qualquer barra engolfadora no gráfico H4 na direção do engulf foi seguida, usando uma perda de parada colocada apenas do outro lado da vela envolvente, os seguintes resultados teriam sido Alcançado por instrumento e recompensa para atingir metas de lucro: Observe como uma estratégia muito simples e direta que não leva em conta qualquer tipo de tendência, direção e suporte e resistência pode ser convertida em uma expectativa positiva de ganho de 53 centavos por cada risco de dólar, simplesmente por não Tirando proveito até que a recompensa tenha atingido 50 vezes o risco Seria simples melhorar esses resultados ao mover as perdas de paradas até mesmo depois de um determinado período de tempo em cada comércio. Isso ocorre porque os vencedores mais fortes geralmente apenas repetirão a entrada, se for do menos, relativamente rápido. Mesmo o Santo Graal tem armadilhas O santo Graal existe, mas tem que ser tratado com cautela. Você pode encontrar o grial negociando os instrumentos certos que se movem com a máxima volatilidade, ou seja, os mercados que são mais atraentes para a especulação e usando estratégias de entrada simples para garantir que você participe no mercado de movimentos excessivos na direção do seu comércio. Você não precisa estar certo ou prever os principais movimentos: você só precisa estar lá, reduza seus perdedores e deixe seus vencedores correrem. A tendência natural do mercado para produzir caudas gordas fará seu trabalho para você. Existem duas grandes dificuldades que isso pode levar. O primeiro é que você será melhor servido por uma estratégia de saída mais inteligente do que simplesmente apontar para que uma recompensa fixa arrisque múltiplas. Você precisa fazer a reserva ganhando acima de 10 R: R, idealmente para R R: R ou mesmo além, mas cada troca será diferente. Olhe para sair em torno desses níveis, mas use alguma inteligência e discrição. Além disso, estar preparado para mover paradas para quebrar mesmo quando o comércio é uma certa distância ou tempo de lucro deve ajudar. O segundo grande problema está no fato de que esse tipo de estratégia sempre produzirá taxas de vitoria muito baixas, onde você perderá tanto quanto mais de 90 de suas negociações. Isso inevitavelmente causará grandes riscos de perda que testarão severamente sua força mental e sua estratégia de gerenciamento de dinheiro. O Graal dá ouro, mas é quente tocar e queima os incautos Você tem o que é preciso para se sentar com vinte ou mais negociações perdidas seguidas Você tem uma estratégia de gerenciamento de dinheiro que irá protegê-lo adequadamente da ruína, se você começar? Uma longa série de perdas Você será diversificado e não correlacionado o suficiente para continuar a perder o risco de raia ao mínimo. Um último perigo é digno de menção. É natural tentar filtrar entradas. No entanto, é muito problemático distinguir entradas que provavelmente atingirão uma proporção de 25: 1. Além disso, faltar apenas um desses vencedores corrigirá sua expectativa geral, a menos que o método utilizado também filtre ao menos 25 negócios perdidos ao mesmo tempo. Estas são algumas perguntas para refletir e investigar. Passe algum tempo atrás testando. O Santo Graal foi colocado em suas mãos Adam é um comerciante de Forex que trabalhou nos mercados financeiros por mais de 12 anos, incluindo 6 anos com a Merrill Lynch. Ele é certificado em Gestão de Fundos e Gestão de Investimentos pelo U. K. Chartered Institute for Securities Investment. Saiba mais de Adam em suas aulas gratuitas na FX Academy. Aviso de Risco: o DailyForex não será responsabilizado por qualquer perda ou dano resultante da dependência das informações contidas neste site, incluindo notícias de mercado, análises, sinais comerciais e avaliações de corretores Forex. Os dados contidos neste site não são necessariamente em tempo real nem precisos, e as análises são as opiniões do autor e não representam as recomendações do DailyForex ou seus funcionários. O comércio de moeda na margem implica alto risco e não é adequado para todos os investidores. Como as perdas de produtos alavancadas podem exceder os depósitos iniciais e o capital está em risco. Antes de decidir negociar Forex ou qualquer outro instrumento financeiro, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Trabalhamos duro para oferecer informações valiosas sobre todos os corretores que revisamos. A fim de lhe fornecer este serviço gratuito, recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados em nossos rankings e nesta página. Embora façamos o nosso melhor para garantir que todos os nossos dados estejam atualizados, nós o encorajamos a verificar nossa informação diretamente com o corretor. Aviso de Risco: o DailyForex não será responsabilizado por qualquer perda ou dano resultante da dependência das informações contidas neste site, incluindo notícias de mercado, análises, sinais comerciais e avaliações de corretores Forex. Os dados contidos neste site não são necessariamente em tempo real nem precisos, e as análises são as opiniões do autor e não representam as recomendações do DailyForex ou seus funcionários. O comércio de moeda na margem implica alto risco e não é adequado para todos os investidores. Como as perdas de produtos alavancadas podem exceder os depósitos iniciais e o capital está em risco. Antes de decidir negociar Forex ou qualquer outro instrumento financeiro, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Trabalhamos duro para oferecer informações valiosas sobre todos os corretores que revisamos. A fim de lhe fornecer este serviço gratuito, recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados em nossos rankings e nesta página. Embora façamos o nosso melhor para garantir que todos os nossos dados estejam atualizados, nós o encorajamos a verificar nossa informação diretamente com o corretor.
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